DECRYPTIA · MANAGER FINANCIER / DAF · LABORATOIRE 11/12

Simuler les risques de change et de taux

Comparer exposition, couverture à terme et option sur données fictives

Fichiers fictifsMéthode sans IA / avec IARésultats contrôlables75–100 min

Le problème métier et la décision

Préparer une analyse de risque financier avec coût de couverture explicite, sans prétendre simuler un produit dérivé réel dans toutes ses dimensions.

Compétences mobilisées (référentiel RNCP 40252) : C22 · L’activité pédagogique n’est pas une certification.

Télécharger et préparer les données

Dans le ZIP RESSOURCES-MANAGER-FINANCIER-DAF.zip, extraire le fichier 11-SCENARIOS-CHANGE-TAUX.csv. Il contient uniquement des données fictives. Si Excel affiche une erreur d’accents, réimporter en UTF-8 et choisir le séparateur point-virgule.

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Le corrigé complet est dans le même ZIP : 11-CORRIGES-ATTENDUS.json ; un classeur Excel de travail est inclus.

Parcours 1 — Construire sans IA

Suivez les manipulations dans Excel ou votre tableur. À chaque étape, enregistrez votre résultat et vos hypothèses avant de consulter le corrigé.

Étape 1. Importer le CSV dans Excel et convertir les taux en valeurs numériques. La cotation est ici exprimée en euros par dollar (EUR/USD au sens « € par 1 USD »), et NON comme la cotation de marché habituelle USD par EUR.
Étape 2. Saisir une dette fournisseur fictive de 100 000 USD due à 90 jours. Calculer son coût sans couverture = 100 000 × cours € par USD.
Étape 3. Comparer un cours à terme fictif de 0,935 € par USD : coût fixe 93 500 €, hors frais non fournis.
Étape 4. Calculer le coût d’une option acheteuse fictive plafonnant le coût à 0,94 € par USD avec prime de 1 500 € : MIN(cours du scénario;0,94) × 100 000 + 1 500.
Étape 5. Pour une dette distincte de 500 000 € à taux variable annuel, calculer intérêts = capital × taux de chaque scénario ; comparer l’effet d’une hausse de 1 point. Rédiger les compromis coût / couverture / flexibilité.

Parcours 2 — Intégrer l’IA sans déléguer le contrôle

Avec un assistant IA approuvé par votre organisation, utilisez uniquement ces données d’exercice fictives. La valeur de l’IA ici est de formuler, expliquer ou auditer les calculs et les décisions, pas d’inventer des résultats.

Analyse exclusivement trois scénarios fictifs. Compare sans couverture, terme à 0,935 € par USD, et option plafonnée 0,94 € par USD avec prime 1500 €. Rappelle la convention de cotation explicitement. Calcule aussi intérêts annuels sur dette 500000 €. N’invente aucune condition bancaire, ni valorisation IFRS ni efficacité de couverture.
Critère de fiabilité. Contrôler la convention de change, puis le sens du MIN pour l’option et les coûts de prime séparés. Vérifiez les droits, les coûts et la confidentialité avant toute utilisation de données professionnelles.

Résultat attendu et contrôles

Corrigé numérique : EUR fort : découvert 88,000 €, terme 93,500 €, option 89,500 € ; intérêt annuel 10,000 €; Central : découvert 92,000 €, terme 93,500 €, option 93,500 € ; intérêt annuel 15,000 €; EUR faible : découvert 98,000 €, terme 93,500 €, option 95,500 € ; intérêt annuel 20,000 €.

Refaites les calculs dans le tableur indépendamment de la réponse du modèle. Identifiez les divergences et expliquez-les.

Limite métier : Couverture et cotations pédagogiques ; décisions de trésorerie réelles exigent le contrat, les frais, les normes et le risque de contrepartie.
Comment mesurer l’apport réel de l’IA ?

Chronométrer la méthode sans IA et avec IA (lecture, corrections et contrôle inclus), comparer les erreurs et les ambiguïtés, noter la licence et le coût d’exploitation, puis décider si l’IA est nécessaire. Ne pas attribuer un gain sans mesure.

Se former et réutiliser les travaux

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Decryptia · Exercice pédagogique, données entièrement fictives · 13 novembre 2026 · Vérification humaine et traçabilité obligatoires · Aucune connexion bancaire, ERP, Sage ou logiciel de paie.